碩通登興櫃帶動散熱族群想像：如何解讀本益比與對碩禾、華旭評價的連動風險？

散熱族群飆漲8.37%，AI液冷熱到發燙，現在追還是等拉回？

電子中游-散熱零組件族群今日盤中表現強勁，類股漲幅高達8.37%，其中健策、邁科、雙鴻等個股放量領漲。主要受到市場對AI伺服器散熱解決方案的龐大需求預期持續增溫，特別是液冷散熱的題材熱度不減，為族群注入強勁動能，引導資金持續湧入。 隨著全球AI軍備競賽白熱化，高效能GPU對散熱的需求日益嚴苛，傳統氣冷散熱已逐漸面臨瓶頸，液冷散熱解決方案因此躍升為主流趨勢。各大CSP業者積極建置AI資料中心，帶動冷卻液分配裝置（CDU）、冷板等關鍵零組件訂單能見度提升，為相關供應鏈帶來實質成長空間，支撐族群股價表現。 散熱族群近期表現亮眼，但部分個股短線漲幅已大，投資人追高應留意潛在乖離過大及獲利了結壓力。然而，AI長期趨勢確立，液冷散熱技術壁壘高，具備技術領先與產品佈局多元的廠商，在中長期仍具成長潛力。建議可觀察法人買賣超與技術指標，逢拉回整理時再擇優佈局，避免過度追價操作。

華旭 (3347) 還能追？碩通漲不代表它，股價買不上去該跑了嗎

留個言提醒還想買進華旭的新手們 1.碩通漲不代表華旭，每天都有人在哪喊股價 2.華旭對股東增資養子公司，養完就拋在一邊 3.券商10幾張就可以一直往下賣，買了幾百幾千張都買不上去 這間公司你認為還值得投資嗎

立端跌到60附近打底？反彈該減碼還是抱到58元再撿便宜

奉勸反彈一定要減碼，尤其是融資與不限用途借款。 我是預測今天跌5.2%左右，會測70整數關卡支撐再收腳，看看晚上公布的融資有沒有續減。 如果沒有續減融資餘額到2600張以下，明後天繼續趕底，直到58到62為止。 但是如果7月10日公布的營收仍然不佳，立端才會有跌破55元的機會，否則就是在13.5倍本益比的60附近震盪打底。

上緯 (3708) 明年 EPS 衝 6–7 元、本益比僅 14 倍，現在敢買進卡位風電爆發嗎？

3708 上緯 1. 受到國際風電回溫以及可回收樹脂開始放量，2025 年營收年增率可望成長 20% 以上。 2. 由於中國風電樹脂殺價激烈，公司積極拓展毛利率較優之國際風電業務，使 2024 年上半年國際占整體風電業務比重拉升到 50–55%（相較 2023 年約 30%），帶動 2024 年第 1–3 季毛利率 22% 相對 2023 年 18% 水準大幅改善，2025 年國際風電比重可望朝 60% 以上靠攏，帶動毛利率逐季走升。 3. 上緯可回收樹脂 EzCiclo 獨家獲得西門子歌美颯（全球第二大離岸風機廠）可回收葉片樹脂認證，西門子預計 2026 年可回收葉片樹脂將全面與上緯採購。預期上緯 2024 年可回收樹脂出貨近 2000 噸，後續中國金風、印度 Adani 加入認證，2025 年可回收樹脂出貨可望成長 10 倍至 2 萬噸，其平均售價與毛利率均較傳統葉片樹脂高出 10–15%，改善整體產品組合。 4. 總體而言，降息循環即將啟動，有利再生能源產業成長，加上上緯本身策略調整得宜，可回收產品逐步放量，2024 年下半年至 2025 年營運展望正面。預估 2024/2025 年每股盈餘為 2.5–3 元 / 6–7 元（相較 2023 年本業每股盈餘約 1 元，大幅成長）。前波上緯在 2020 年業績爆發期，本業每股盈餘達 6.8 元，本益比區間可達 20–27 倍，目前即將由轉型過渡期進入明年成長爆發期，評價位於 2025 年 14 倍本益比，實屬偏低。

國碩子孫公司接連掛牌，母公司為何獲利自宮？

國碩 (2406) 旗下的碩通才上興櫃 1 天，馬上就放消息禾米也要公開發行。市場質疑國碩有賺錢的產品，都會馬上揮刀自宮，並懷疑國碩真以為自己本業很賺錢。

碩通、華旭利多早出盡，現在還能追嗎？

不要再一直說碩通多少，華旭多少了 不要再白癡下去了！尤其一堆發假消息的 碩通興櫃早早就知道了 碩通的EPS也早早就知道了 重點是華旭本業要賺錢 利多早已出盡，現在要的是業績/EPS 業績持續增長，而不是業績一下好一下爛（就像上個月一樣讓人失望）EPS也要起來才可以 而不是一直在那打夢想牌啦！！！

漢唐EPS飆、訂單吃到2030年股價還在993元，設備股本益比最低現在能買嗎？

漢唐為台積電主要第一無塵室設備供應商，鴻海、聯電、世界、日月光投控、南亞科、華邦電、友達、彩晶也全是漢唐的客戶，目前工程已接至少2030年了，金額達到1300億以上，設備股本益比都有30倍、50倍、80倍的，去年EPS 48.08本益比才20倍，配息達到40塊，以今年EPS預估66-70塊本益比才10幾倍，是設備股本益比最低的，且明年可望配息超過60塊以上，2月及過年且天數較少但依然第一季EPS 16.31塊創歷史新高。 致茂賺的才9.12比漢唐差很多股價都漲至2440元，辛耕才賺4.14股價952元了，連設備股王弘塑16.11元股價也比漢唐少，股價也有3140元，相比之下漢唐股價才993元，股價卻差3倍，且配息率也比其他高很多，以設備股內股價相當委屈，以所賺的股價連1000都站不上相對不合理，個人覺得至少要有3000以上才合理。 而近期台積電要在龍潭設廠也可望再次接到新工程，有龐大新商機，上漲空間相對較大，個人建議可考慮買進。

台股緊張日前夕，散熱股營收滿載本益比低，這價位還殺得下去嗎？

明天感覺是台股緊張日，但我覺得不用想太多。 散熱的特色，是股價不是長在最右上角。營收好、產能滿、本益比低、EPS 真材實料，現在的股價沒有給他們公道。要殺還能殺到哪裡去？ 我們投資人，就是手捧現金，在好股票受挫時雪中送炭。 財犬：虧不躲，錯不閃，跌不改名，崩不改姓，盤不匿名，正大光明。兄弟們，我們 1000 碼頭見。

華旭玻璃基板第三季起跑、第四季驗證，還能追嗎？

華旭玻璃基板業務、鉅亨網、經濟部、派大、矽王、私募，以及我的看法與時程，做以下解讀。 玻璃基板的優勢在於平坦度高、尺寸穩定性佳，較能支撐大面積封裝需求。不過，玻璃本身不導電，因此要讓晶片上下層訊號互通，就必須在玻璃上打出大量垂直導通孔，也就是 TGV，並在孔內鍍銅，形成上下訊號連接通道。 簡單來說，玻璃基板量產的第一個難題，就是要在一片玻璃上「打出數百萬個孔」，而且每個孔都要夠直、夠乾淨、孔壁粗糙度夠低，後續鍍銅後才不容易產生裂紋或失效。 業界指出，目前玻璃基板因尚未有標準規格，還在百家爭鳴的階段，也衍生出眾多商業模式，以符合不同終端客戶的需求，如玻璃原料供應商將技術延伸至玻璃加工、面板廠轉變成玻璃加工廠、載板廠專注於後段增層。 玻璃基板雖然受到 AI 封裝帶動，但距離大規模量產仍需要時間。不過，就業界觀察，TGV 量產時程可能落在 2027 年加速、2028 年後更明顯放大；現階段重點仍是製程驗證、可靠度測試與供應鏈分工確立。 依其之前 104 徵人工作中，徵的是蝕孔及雷射工程師。派大之前的文章提及華耘科技是在 114 年成立，應該就是針對玻璃基板業務這塊，再推及公司之前有提及在玻璃基板這塊已經準備了一年。 矽王於股東會黃董 Q&A 的會後內容提到，華旭在玻璃基板這塊就是雷射與蝕刻設備廠。經濟部 5/15 說他要預計設廠並招攬員工，配合矽王於股東會問黃董的 Q&A 提及，玻璃基板第四季將大爆發；玻璃基板穿孔技術第一並優於日韓，第四季引進新設備並成為玻璃基板穿孔技術領導廠商，穿孔最多孔洞，已送國內外認證。 私募這塊就看引進何種外部人士，最好是鴻海集團；不認為會是碩禾，因為這樣做沒有任何意義。 其實本身玻璃基板這塊新興產業，把它當成類似 CPO 就行。講真的，快也快不起來，有按照進度做，自然就水到渠成。現在要探討的是，有沒有加入其中、何時加入、加入是哪個階段，以及在該階段的進度到哪裡、影響力有多大。 綜上所述，華旭在玻璃基板切入的是 TGV 相關製程，預計在第三季（5-6 月）臺中產業園區廠區內新增先進封裝材料玻璃基板產線，預計增聘 24 名員工，並於第四季（10-12 月）引進新機器，並在製程端做相關送樣及驗證，可靠度測試（進料與檢測端導入雙重 AI 視覺技術，並建立數位生產履歷與進行異常偵測演算，可優化製程參數與提升產品良率）。 希望公司多用點心，適時的透漏一點進度和消息，股東及散戶們相信會更挺你。講實話，本身股本就大（15E），扣除掉大戶持股的 5 成，其他還有 7E 在散戶手中，相對於廣化（3.77E）、達勝（4E）、聯致（11.2E），要更多的成交量和曝光度做拉抬。 這也難怪乎，之前興櫃之亂時，一堆被股票達人網紅炒得亂七八糟的股票（股本小）想帶假 AI 消息炒這檔時，炒不起來。看到因為那些咖小跑過來才買的，我就在笑，笑他們蠢。要買早就要買了，這麼晚才買了，買了之後發現股本太大賺不到差價就開始靠杯。 但是持有華旭的人真的不用擔心，光碩通散熱的持股和玻璃基板這兩項題材就可以支撐他目前的股價。像我就一張都沒賣，只是不參與現金增資而已。 成本低的不用擔心，成本高的如果解套了或是有賺就跑也很好。別人賺錢乾我屁事，人家也不會分我，自己有賺錢才是重點，自己的錢自己顧。

健鼎(3044)衝上508元、今年EPS估26元，本益比21倍拉回還能買嗎？

連七年賺逾一股本，它受惠AI伺服器＋記憶體雙引擎，今年EPS上看26元，本益比21倍逢低能布局？ 健鼎508元 資料來源：https://money.udn.com/money/story/5607/9589191?from=ednappsharing