聯發科切入 Google TPU 供應鏈：AI ASIC 成長想像與風險全解析

台股成交1.44兆爆量！聯發科飆漲停，4萬點之上該追嗎？

今日台股加權指數收盤上漲369.56點，收於41,138.85點。櫃檯指數上漲2.85點，收於411.00點。主要權值股中，台積電 (2330) 收於2,270元，上漲15元；聯發科 (2454) 漲停至3,470元創下新高；鴻海 (2317) 上漲7元至246.5元；廣達 (2382) 上漲7元至328元。法人動向方面，外資持續看好電子股，六大投顧一致預測台股有望挑戰5萬點。今日成交量達1.44兆元，為歷史第二高，資金流向集中在AI及半導體相關產業。

輝達(NVDA)重返PC市場，AI筆電晶片今年上陣該追嗎？

根據華爾街日報報導，輝達 (NVDA) 正準備重返消費性 PC 市場，預計今年將正式推出專注於人工智慧（AI）應用的筆電晶片。首波搭載此新款晶片的產品，預計將由戴爾 (DELL) 及 Lenovo (LNVGY) 等電腦大廠率先推出。雖然分析師認為這項新業務在短期內的獲利貢獻可能相當溫和，但這一步被視為極具戰略意義的重要布局，顯示輝達 (NVDA) 正積極搶占下一代 AI PC 的關鍵地位。 為了將人工智慧直接整合至終端裝置，輝達 (NVDA) 正在開發結合 CPU 與自家強項 GPU 的系統單晶片（SoC）。這種設計概念類似智慧型手機的架構，能讓筆電外型更輕薄、電池續航力更持久，同時具備高效能的 AI 運算能力。輝達 (NVDA) 目前採取兩大合作路徑來推進此計畫： 首先是與聯發科的合作，開發基於 Arm 架構的晶片，最快預計在今年上半年就會出現在 PC 產品中，據傳戴爾 (DELL) 與 Lenovo (LNVGY) 正在開發採用此設計的機型。其次是與 Intel (INTC) 的合作，將 Intel 的 CPU 與輝達 (NVDA) 的繪圖及 AI 組件進行整合，鎖定目前市占率最高的 Windows PC 生態系。

聯發科 (2454) 回檔 20% 借券空頭投降，現在是 AI 黃金十年上車點？

今天白天上班太忙，沒注意到借券高手今天主動還券投降了，一直到晚上打開 App 看美股才發現。發哥這次回檔到 3100 就止跌，昨天跳空越過 5 日線沒多久就鎖漲停。回檔 20% 左右，主力還在車上，空頭賣不下去，想買的人又多。原本想追的發哥小豬權證買不到，就改買一樣是 ASIC 類股的世芯權證了。這週的基本面一樣有很多訊息：輝達財報、谷歌 Gemini 大會、今週刊、財訊專題報導聯發科、三星會長密訪……週末我再消化這些訊息，有空再分享。不管怎樣大方向還是持股抱牢不要賣，AI 的工業革命才剛開始而已。黃仁勳：AI 黃金十年才剛開始。蘇姿丰：現在才打到棒球第三局。

聯發科漲8.73%重回多頭、日月光「亮燈漲停」扭轉空頭，還能追？

2454聯發科今天這個走勢完全不意外，出關之後市場情緒解放，成交量較昨天翻了超過一倍，股價大漲8.73%，沒有再次鎖住漲停是有點可惜，但有在車上的感受應該都還是很爽的。技術面目前均線結構重新多頭格局排列，結構健康。下週重點觀察量能能不能繼續維持——只要回檔能守穩均線，這波就有機會延續多頭、重新挑戰前高；守不住就再等等，也不急。 3711日月光前面修正很害怕？它漲回來只要兩天。今天日月光市場情緒發生變化開始主動積極追價，亮燈漲停，這是短期空頭排列的格局發生扭轉的訊號，現在股價重新站上所有短期均線，來到歷史高位區，下週準備挑戰前高。車上的繼續抱穩，不要在這個位置輕易動搖。 2313華通今天大漲超7%，量價配合相當漂亮，是走得比較乾淨的一個。目前整體結構健康、位階還不算高，多頭格局清晰，我們繼續守好，下週重點就看能不能持續帶量往上，挑戰短線壓力285元。突破了，這波就繼續往上打開空間。 2367燿華今天大漲4%，相較其他幾檔確實遜色一些，但這就是燿華的股性——不會很容易就暴衝，但一直沿著5日線慢慢往上墊高，走得穩、走得久。看技術面K線圖，這檔一直有在漲，只是節奏比較慢。今天4%是一個不錯的訊號，說明資金還沒有忘記它。期待下週資金輪動能認真向它表態一波，多給它一點時間。 以上僅個人分享，不構成投資建議，操作請自行判斷。祝福大家，週末假期順利愉快。

台股衝上2萬8劍指3萬6？AI股洗牌下，聯發科、鴻海還能追嗎

這次看完《榮耀華爾街》，我對於哲哲的觀點頗有感觸。節目中，哲哲特別提到Google新的AI程式Gemini，說它大幅提升了設計和資料處理效率，甚至形容它讓一人能做十人的工作，乍聽之下真有些不可思議，但也頗能感受到這項技術改變我們生活和工作的潛力。 特別喜歡哲哲分析AI股的部分，像是聯發科、新興、管達和音樂達等股票，在AI概念籠罩下的市場定價這麼戲劇性地變動，真的很有說服力。哲哲不僅僅給出了數據支持，也透過盤後解盤的方式，將這些趨勢描繪得相當生動。對於未來行情，他預測明年市場目標可能高達三萬六千點，對於這樣大膽的預測，我保持觀望態度，但不得不佩服他自信的語氣和支持其預測的理據。 另一方面，哲哲提到今年股市波動的幅度，從2萬2跌到1萬7，再從1萬7升到2萬8，再到預測未來可能的3萬6，真的感受到市場的波瀾壯闊。這種突如其來的變動正是投資者面臨的挑戰。在節奏稍快的時候，我倒希望哲哲的解釋可以更聚焦一點，有時話題延伸稍廣，但這也正是他特有的分析風格。 在個股操作建議方面，哲哲提到一些有潛力的AI相關股票，而對於一些被拋棄的老AI股份，如鴻海，他也指出了它們因Gemini的出現而被市場資金冷落的原因。這種深入淺出的剖析，對於如我這般專注觀察但未深入投資的觀眾而言，的確是很有啟發性的教育。 其中，我發現哲哲熱衷于強調自己過往預測的準確性，甚至提到有百萬粉絲為他見證，這麼多的評價中不免有些重複。但回歸重點，他用真實驗證預測的方式來說服觀眾，這點頗為難得。 總體而言，這期節目給人一種想要緊跟AI技術浪潮並嘗試挖掘其投資潛力的衝動。特別是面對這種市面上的大波動，哲哲以其冷靜分析和前瞻性的視角，給予了我們不小的啟示。期待下一期能有更多的洞見，或許能幫助像我這類的普通觀眾在波動市場中更好地理解並做出判斷。

輝達 CPU 年收上看 200 億美元！夾擊英特爾、AMD，現在還能追嗎？

輝達（NVIDIA）確實在大舉進軍 CPU 市場，而且野心非常大。黃仁勳在剛結束的 2026 年 5 月財報會議上明確預告：輝達的 CPU 年度營收即將上看 200 億美元。這意味著輝達不只要當 GPU 老大，還要直接挑戰英特爾（Intel）和 AMD 獨霸已久的 CPU 核心戰場。輝達在 CPU 的佈局主要分為「伺服器／資料中心」與「消費級 PC／車載」兩大戰線：在資料中心領域，輝達過去有基於 ARM 架構的 Grace CPU（例如搭配 Hopper GPU 的 GH200 或 Blackwell 的 GB200）。而輝達剛在 2026 年 3 月的 GTC 大會上，發表了專為代理式 AI（Agentic AI）設計的全新下一代處理器 —— Vera CPU。搭載 88 個輝達自行設計的 Olympus 核心。黃仁勳強調「CPU 不再只是配角，而是正在驅動模型」。當 GPU 負責大規模平行運算時，Vera CPU 則專門處理任務規劃、工具調用、強化學習與資料庫互動等複雜邏輯。首批 Vera CPU 已於 5 月開始陸續交付，下半年將量產出貨整合了 Vera CPU 與雙 Rubin GPU 的 Vera Rubin 超級平台，首批客戶包括微軟、Google、亞馬遜和 Meta。黃仁勳也透露，未來的 Rubin 平台每兩顆 GPU 就會搭配一顆 Vera CPU。在 PC、電競筆電及自駕車領域，輝達則是選擇與台灣的晶片大廠聯發科重磅聯手，擺脫傳統的 x86 架構，進軍 Windows on Arm 市場。這顆處理器整合了聯發科設計的 ARM 架構 CPU 與輝達的 Blackwell GPU 架構。除了主打高效能電競筆電與 AI PC 外，未來的機器人、車載資通訊晶片也將依循這種聯發科 CPU + 輝達 GPU 的模式。這款合作的晶片在經過多重優化調整後，預計在 2026 年正式推出搶市。

台股衝42408新高！AI與生技輪動啟動，這13檔指標股該追還是撿？

台股42408創歷史新高, 這時候再来整思大時代的策略？AI大時代第五年也是柴火最強最旺的一年, 同學應把握這百年一回的機遇： 台積電 (2330)、聯發科 (2454)、信驊 (5274)、矽力-KY (6415)、智邦 (2345)、緯穎 (6669)、台達電 (2308) 之后呢, 願同學互信、互惠齊努力：重點觀念分享: 逢低承接佈局遠勝于追火，股價將會領先產業利多半年。 (1) 聯發科 (2454)：PEx40~ 60倍，操作領域2680~ 4020元。5G手機晶片、AI晶片, WiFi6e/WiFi7晶片、切入蘋果供应鏈與NV合作AI伺服器晶片。為首批採用台積電二奈米製程的晶片公司之一。Google加速器學習(TPU)專案將益注今年的營運"大補翻倍" , 取得Meta的 ASIC (MTIA )競業標案。車用晶片業務擴展增至營收10%以上。今年配息二次: 一月、七月 (29元、24.5元), 殖利率> 4%。多空分水嶺: 3400元。 (2) 緯穎 (6669)：PEx15~ 20倍，操作領域42000~ 5600元。AI Server (OEM/JDM/ODM)全球第一大"設計代工"。Amazon和Google雙强雲合作, 雲資料中心三雄：智邦、緯穎、台達電更是大受益。國際大客戶AWS(亞馬遜)、Azure(微軟)、Meta(魅塔)、Google(谷歌)、YTL (馬大綜企).. 今年AI Server夯Q1 EPS爆發為75元。 (3) 創意 (3443)：PEx80~ 135倍，操作領域3200~ 5400元。ASIC矽智財雙雄: 世芯、創意。台G電的子公司肥水先溢助, CoWoS先進封裝製程和五奈米以下之需求大爆發, 特別是AI與HPC的特殊ASIC等相關的應用。去年的世芯、創意價差3000元, 現今價差逆轉300元。 (4) 保瑞 (6472)：PEx15~ 20倍，操作領域330~ 440元。生技醫藥- 今年因併購業績有望大成長, 重登回台股的主流角色。今年除息10元。季EPS的"大幅下滑"是近期的重大疑慮, 長線投資大戶近幾月來也大幅度的出脫, 以至可見下緣330元, 長綫買單積極介入反彈已見。 (5) 康霈 (6919)：PEx40~ 60倍，操作領域99.5~ 158元。全球首創唯一減脂針/劑二十年的專利 (權利金)。CBL-514三期已展開, 市場觀注的授權金也倍數確立, 約有50億美元以上。預計2027年第三季取得臨床數据, 最后待取得上市藥證。市場預估爾後每年的規模约有900億美元。 (6) 藥華藥 (6446): PEx40~ 60倍，操作領域680~ 1040元。生技醫藥族群少數擁有FDA藥証 (即營收保証), 全球高市佔率、孤兒藥和血癌藥題材。2026年起將有營收再爆発之高長成際遇。Q1EPS 5.79元。即將擁有二張FDA藥証: Ropeg PV/ET藥証。 (7) 永擎 (3515): PEx15~ 20倍，操作領域350~ 460元。2026年台股的新星- 和碩集團。夯題材為AI Server新秀。專攻二、三线CSP客戶, 與緯穎有著市場的區隔。 (8) 鈊象 (3293)：PEx20~ 25倍，操作領域700~ 875元。搏奕概念、遊戲股, 高配股高配息概念。去年股息29元, 今年期待有高股息36元, 斬斷二年一次倍數配股的常態。毛利率維持95%以上已是近六年之趨勢。 (9) 信驊 (5274)：PEx80~ 135倍，操作領域11200~ 19000元。伺服器管理(BMC)晶片市佔超過八成, 並持續擴展至AI伺服器等領域。囊括全球前五大AI伺服器廠都採用信驊的BMC晶片。 (10) 台達電 (2308)：PEx60~ 80倍，操作領域1620~ 2160元。HVDC技術演革為未來數十年的資料中心供電系統。AI大時代人、電、機全包的支援商機。 (11) 智邦 (2345)：PEx30~ 50倍，操作領域1500~ 2500元。近季的營收履創新高, 主要受竹北營運總部成立、越南廠擴增廠綫有關。雲資料中心雙雄之一，傳輸速率100G / 400G /800G/1.6T試樣技術領先全球。 (12) 矽力-KY (6415)：PEx40~ 60倍，操作領域400~ 600元。AI PMIC GEN4千呼萬喚終於MP, 售價為上一代的四倍。2026年GEN4佔營運約15%。 (13) 台積電 (2330)：PEx25~ 30倍，操作領域1900~ 2300元。全球第一大晶圓製造代工。二奈米(nm)新製程為新世代Leadership , 高毛利率約60%, 未來EPS成長之保証。

投信狂掃日月光、聯發科！主力指標股「這幾檔」逆勢加碼，該跟單嗎？

日月光投控 (3711) +1,225張 國巨 (2327) +758張 南電 (8046) +450張 欣興 (3037) +440張 聯發科 (2454) +410張 帆宣 (6196) +300張 金像電 (2368) +140張 聯亞 (3081) +140張 奇鋐 (3017) +110張 嘉澤 (3533) +95張 臻鼎-KY (4958) +92張 致茂 (2360) +90張 光聖 (6442) +80張 創意 (3443) +62張 力旺 (3529) +45張 緯穎 (6669) +35張 高力 (8996) +30張

00982A單日猛漲2.44%！微星大加碼176%，這檔該砍了？

00982A 主動群益台灣強棒今日收盤價來到 22.64 元，單日大漲 2.44%。這檔基金規模目前維持在 527.4 億，近一週報酬繳出 3.3% 的成績，成立以來的總報酬更是高達 147.8%。攤開今天的操作清單，最狂的就是微星 (2377)。經理人一口氣買進 2667 張，持股增幅高達 176.51%，幾乎是直接翻倍加碼。除了微星，今天權重增加最多的是聯發科 (2454)，一口氣買了 320 張，持股增加 56.14%，把資金重兵壓在 IC 設計大廠。另外也順手加碼了臻鼎-KY (4958) 與無塵室工程廠亞翔 (6139)。可以看出經理人現在的主線緊盯著半導體龍頭與硬體設備供應鏈。有買就有賣，今天唯一被減碼的是通路大廠聯強 (2347)，經理人直接倒出 1729 張，持股大減 50%。把資金從通路端抽出來，轉向攻擊力更強的硬體製造與 IC 設計，換股操作的節奏非常明快。

大盤兩天狂漲 2200 點，聯發科爆噴、聯詠卻裝乖，這波還能追？

大盤連續第二天爆噴！昨天漲 1347 點，今天再灌 899 點，兩天合計狂漲 2200 點，多頭直接從地獄殺回天堂。IC 設計這三檔更是全市場最靚的仔：聯發科 (2454) 繼續爆衝 8.7%、偉詮電 (2436) 穩穩跟漲、唯獨聯詠 (3034) 今天裝乖只小漲。大盤回魂，IC 設計龍頭繼續帶頭衝。 聯發科 (2454) 昨天收 3550 元漲 9.91%，今天收 3860 元再漲 8.73%！2 萬張的巨量，是標準的「跳空開高、收最高」超強勢攻擊。IC 設計龍頭連兩天合計噴超過 18%。今天的低點 3675 元就是新的移動防守價。連兩天大漲後乖離一定大，下週一開高絕對不要追，等拉回量縮有守再找切入點。 偉詮電 (2436) 收 77.6 元漲 3.74%。1.2 萬張的量中規中矩，這叫「量穩價揚、開低走高」。今天的低點 75.7 元就是你的防守線。只要下週一不破這個點，它就是 IC 設計的乖學生，適合不想追高、想抱著安心睡的人。 聯詠 (3034) 收 485.5 元只小漲 0.21%。8 千多張的量，留了一點小上影線，這叫「量縮盤整、原地踏步」。驅動 IC 的景氣復甦題材沒有變，但今天全市場的資金都跑去拱聯發科。今天的低點 476 元就是你的防守線。只要不破 476 元，它就繼續當 IC 設計的中流砥柱；如果破了，代表資金連它都不想顧了。 下週觀察重點：聯發科能不能守穩 3675 元、偉詮電能不能守住 75.7 元、聯詠能不能守住 476 元。三檔裡面聯發科是總司令，它續強，全市場的熱度就還在；它熄火，就要小心反彈只是曇花一現。